Attività

Advisory
Si tratta di servizi di consulenza altamente specialistici e finalizzati ad assistere le imprese, gli imprenditori, i manager e gli enti pubblici nelle seguenti attività: 

•  Valutazione di aziende, rami d’azienda, società, marchi, utilizzando le più moderne ed accreditate metodologie di stima; 
•  M&A, ovvero consulenza per le operazioni di fusione societaria o di acquisizione o cessione di aziende o società. Tale servizio si caratterizza per la capacità di assistere le imprese e gli imprenditori in tutto il delicato percorso di un’acquisizione o cessione aziendale e per un’approfondita conoscenza di molti settori dell’economia italiana. Il team di professionisti della DFS può vantare la positiva conclusione di importanti incarichi nei settori dell’Alimentare, Cartario, Cementiero, Prefabbricazione Industriale, Meccanico, Utilities, Arredamento, Freddo Camere climatiche, Automazione Industriale, Benessere…;
• Privatizzazioni, il team di professionisti della DFS può vantare un lungo curriculum di brillanti operazioni di privatizzazione nei settori energetico, vinicolo, cementiero, utilities…..;
• Project Finance, la realizzazione di importanti progetti secondo la normativa prevista dalla legge 109/94 e successive modifiche, richiede l’Asseverazione del piano economico finanziario da parte di un istituto bancario. La DFS è in grado di assistere le imprese e gli imprenditori nella formulazione ed asseverazione di progetti legati alla finanza di progetto nei settori cimiteriali, dei parcheggi, centri sportivi ecc…

Finanziamento
I prodotti di finanziamento legati alle operazioni straordinarie possono essere suddivisi in:

• Acquisition Finance, è l’attività di erogazione di finanziamenti a medio/lungo termine con lo scopo di sostenere le iniziative di crescita per linee esterne (Acquisizioni aziendali) a favore di realtà produttive redditizie e dinamiche; tali forme di finanziamento si riferiscono altresì ad operazioni di Leveraged Buy Out (LBO) e Management Buy Out/In (MBO/MBI), con le seguenti caratteristiche:
  • Durata:Medio-lungo termine, 5-8 anni
  • Modalità di rimborso: Piano di ammortamento, solitamente con periodo di preammortamento
  • Soggetti finanziati: Società di capitali, anche di nuova costituzione, clienti attuali o potenziali delle BCC
  • Oggetto del finanziamento: Operazioni di finanza straordinaria quali
    - Acquisizioni di aziende concorrenti o nella catena del valore 
    - Management Buy Out (Managers interni) 
    - Management Buy In (Managers esterni)
    - Family Buy Out (ricambio generazionale)
      Forma tecnica: bridge e senior financing;
  • Garanzie: reali e pegno sui titoli della società acquirente ed acquisita. 
• Project Finance, consiste nel finanziamento di uno specifico progetto produttivo, realizzato con una società di nuova costituzione ad esso dedicata, la cui redditività futura è la principale garanzia per il rimborso del finanziamento.
  • Finanziamento di una entità economica in cui i finanziatori sono rimborsati e remunerati esclusivamente attraverso i flussi di cassa e i ricavi prodotti dalla particolare entità economica finanziata
  • E’ un approccio alla realizzazione, gestione e finanziamento di progetti complessi, in cui: 
  • Debitore: società di nuova costituzione (“SPV” - Special Purpose Vehicle) è indipendente economicamente e giuridicamente dai promotori
  • I flussi di cassa generati dal progetto sono destinati principalmente al rimborso e remunerazione dei  finanziamenti;
  • Il Project Finance trova applicazione nei settori petrolifero, energetico, delle infrastrutture (autostrade, ponti, tunnel, ferrovie), delle utility (settore elettrico, ambientale, idrico) e delle telecomunicazioni
  • Il tratto qualificante le operazioni di Project Finance è l’elevato grado di leva finanziaria di cui il progetto può beneficiare grazie alla certezza di elevati e stabili flussi di cassa sufficienti a coprire i costi operativi, a remunerare i finanziatori e a fornire un congruo margine di profitto al promotore dell’operazione.
• Development Finance, in cui viene finanziato un  progetto di sviluppo per linee interne di una società già operativa.  In questo caso il finanziamento è supportato da garanzie reali.